Révolution chez Credit Suisse

Publié par AGEFI Suisse

Credit Suisse a annoncé ce matin une baisse de 24% de son bénéfice net au troisième trimestre, ainsi que deux augmentations de capital d’un montant total de 6,05 milliards de francs afin de renforcer son bilan.

La banque veut aussi économiser 3,5 milliards de francs d’ici fin 2018 via notamment la suppression de 1600 emplois en Suisse et 5000 dans le monde. Le groupe veut également introduire en Bourse séparément une partie de ses activités, en particulier la banque universelle en Suisse qui fera l’objet d’un IPO partiel, prévu à fin 2017.

L’établissement zurichois a aussi confirmé la vente de ses activités de banque privée et gestion de fortune aux Etats-Unis à Wells Fargo pour un montant non précisé, et s’engage dans un vaste remaniement structurel et organisationnel.

La direction générale accueillera six nouveaux membres et prendra congé de quatre autres. Pierre-Olivier Bouée, Peter Goerke, Thomas Gottstein, Iqbal Khan, Helman Sitohang et Lara Warner intégreront ce cénacle. Gaël de Boissard, Hans-Ulrich Meister, Robert Shafir et Pamela Thomas-Graham se retireront.

Trois nouvelles unités régionales vont voir le jour: il s’agit de la banque universelle en Suisse (CHUB), Asie-Pacifique (APAC) et International Wealth Management (IWM). La banque d’affaires sera partagée entre les divisions « Global Markets » et « Investment Banking and Capital Markets », dirigée par James Amine.

Concernant les résultats du 3e trimestre, ils ont assez clairement sous-performés les attentes du consensus. Le produit d’exploitation s’est replié de 8% sur un an, à 5,98 milliards de francs. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a fondu de 24% à 779 millions de francs. L’unité de gestion de fortune a par contre enregistré un afflux d’argent frais de 16,4 milliards de francs. Sur trois mois, les avoirs sous gestion ont néanmoins reculé de 4,6% à 1293,9 milliards de francs.

Avant impôts, le bénéfice du groupe atteint sur la période 861 millions de francs, en baisse de 34%. Les activités de banque privée et gestion de fortune accusent un repli de 31% à 647 millions de francs, tandis que la banque d’investissement s’inscrit dans le rouge pour 125 millions de francs, contre un gain de 516 millions de francs un an plus tôt.

Les analystes restent un peu sur leur faim. En terme de produit d’exploitation, le consensus attendait entre 6,13 et 5,54 milliards de francs. Le résultat net s’inscrit néanmoins dans le haut de la fourchette de projections. Le bénéfice avant impôts ressort plutôt dans le bas des attentes.

La banque a par ailleurs annoncé deux augmentations de capital pour renforcer son bilan. Elles seront présentées devant une assemblée générale extraordinaire des actionnaires le 19 novembre et devraient rapporter à la banque plus de 6 milliards de francs suisses.

Une augmentation de capital sera réservée à quelques investisseurs institutionnels, à hauteur de 1,35 milliard de francs, et l’autre, la plus importante (4,7 milliards), aux actionnaires actuels.

Selon Tidjane Thiam, le Franco-Ivoirien qui dirige la banque depuis l’été, « au 3e trimestre, des conditions de marché difficiles ont conduit à une activité clients faible dans les deux divisions Private Banking & Wealth Management et Investment Banking ».

Cette situation, a-t-il ajouté, « s’est traduite par une baisse des bénéfices et s’est reflétée clairement dans notre performance dans la vente et le négoce de titres à revenu fixe ».

Concernant les perspectives, « dans les mois à venir, nous nous concentrerons sur la mise en oeuvre de notre stratégie, annoncée aujourd’hui », a indiqué M. Thiam.

« Notre objectif reste de générer une croissance à long terme, rentable et productrice de capital grâce à la mise en oeuvre de la stratégie et de la structure organisationnelle communiquées aujourd’hui », a-t-il conclu.