When the credit cycle turns, UBS’s Matt Mish estimates peak losses in US leveraged loans near 7%, high yield 7-7.5%, & middle market/private credit 11-12%. He estimates that speculative-grade losses could approach $455 billion, or 2.2% of US GDP: report sent around today

traduction:

Lisa Abramowicz

Compte certifié

@ lisaabramowicz1

Matt Mish, d’UBS, estime que, lorsque le cycle de crédit se retournera, les pertes maximales atteindront près de 7% des prêts à effet de levier aux États-Unis, de 7 à 7,5% sur le  haut rendement, et de 11 à 12% pour les crédits du marché intermédiaire / privé.

Il estime que les pertes spéculatives pourraient atteindre 455 milliards de dollars, soit 2,2% du PIB américain: rapport publié aujourd’hui.