Les bilans des banques de la zone euro montrent « les premiers signes de tensions » après une augmentation des défauts de paiement et des retards de paiement des clients, a averti la Banque centrale européenne .
La hausse des taux d’intérêt a pour le moment stimulé les revenus et les bénéfices des banques, a déclaré la BCE, mais les prêteurs sont confrontés à des pressions liées à la hausse des coûts de financement, à la détérioration de la qualité des actifs et à la baisse des volumes de prêts.
La banque centrale a également averti dans son examen semestriel de la stabilité financière que la hausse des taux d’intérêt et le ralentissement de la croissance posaient des problèmes aux citoyens, aux entreprises et aux gouvernements de la zone euro.
Des coûts d’emprunt plus élevés inciteraient probablement les banques à mettre davantage d’argent de côté pour couvrir les créances douteuses, ce qui affecterait leur rentabilité future, selon le rapport.
Cependant, l’augmentation des défauts et des retards de paiement est partie d’un niveau historiquement bas, et la BCE estime que le système bancaire devrait être capable de faire face à la détérioration de la qualité des actifs grâce à de solides volants de fonds propres et à des niveaux de liquidité solides.
Le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a déclaré que les turbulences observées au printemps , lorsque plusieurs prêteurs aux États-Unis et en Suisse, dont la Silicon Valley Bank et le Crédit Suisse, se sont effondrés ou ont dû être secourus, s’étaient désormais atténuées, mais « même si Les risques pour la stabilité financière peuvent paraître moins aigus, mais ils restent élevés ».
Il a ajouté que même si les conditions de financement strictes créées par la série de hausses des taux d’intérêt de la BCE devraient contribuer à ramener l’inflation à l’objectif, « elles peuvent également plonger les emprunteurs surendettés dans des difficultés financières ».
Il a déclaré que les revenus disponibles des citoyens, les revenus des entreprises et les finances publiques « pourraient subir une pression supplémentaire si l’activité économique déçoit davantage ou si les prix de l’énergie augmentent au cours de l’hiver prochain ».
La banque centrale a déclaré que les sociétés immobilières étaient particulièrement vulnérables aux pertes alors que le ralentissement des marchés immobiliers commerciaux de la zone euro se poursuivait. La demande de surfaces de bureaux a fortement chuté au deuxième trimestre de cette année, notamment en dehors du secteur prime.
Les marchés financiers sont restés résilients, avec des attentes d’un atterrissage en douceur – un impact limité sur la croissance économique alors que l’inflation recule – mais le sentiment « pourrait changer rapidement », a déclaré Guindos.
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