Le comportement de la bourse laisse les operateurs dubitatifs; ils ont l’impression que tout cela est incohérent:
Les actions sont en baisse
2. L’or est en baisse
3. Les rendements du Trésor sont en baisse
4. Les prix du pétrole sont en baisse,
5.La volatilité est proche des plus bas de 2020, comme si rien ne se passait
Il est évident qu’il n’y a pas de logique claire dans tout cela; mais peut(il encore y avoir une logique quand les responsables de la conduite des affaires agissent et parlent de façon intempestive faute de vision claire,
Bien sur que non; ce sont les aveugles qui conduisent les malvoyants et on voit le résultat.
Il y a des rotations c’est sur. C’est la première fois depuis des mois que est atypique en même temps. Cela survient quelques jours après la chute des Magnificent 7 avec la hausse du marché. Le sentiment semble changer et les marchés tentent de s’ajuster mais on ne voit pas très à quoi!
Nous sommes dans une phase de transition et dans ces phases il est toujours difficile de mettre un peu d’ordre par le raisonnement; tout est entremêlé, le positif et le négatifs; les perceptions sont troublées et si les éléments techniques en plus s’ajoutent a tout cela , c’est la bouteille à l’encre.
D’une certaine faon le marche se comporte comme si il ne connaissait aps tout; comme si il ya vaitdes éléments qui lui sont cachés? Par exemple y-a-t-il de grosses liquidations forcées d’une grosse baleine en souffrance type Archegos? Ce serait une explication.
Une autre explication serait celle de manipulations puissantes des marches;
L’achat d’un million de contrats ATM $SPY put deux heures seulement avant la fermeture du marché a provoqué la vente. Initialement évalués à 15 millions de dollars, les contrats ont étonnamment gonflé à 520 millions de dollars. L’ampleur de cette transaction a obligé le teneur de marché à placer une couverture substantielle, suffisamment puissante pour exercer un impact négatif sur le marché. Pour situer le contexte, acquérir un million de put équivaut à adopter une position courte d’une valeur stupéfiante de 47 milliards de dollars. Est-ce une manipulation de marché ? Oui et non. Même si ceux qui disposent de fonds importants peuvent influencer le marché, des déclencheurs automatiques devraient être mis en place pour empêcher cela, en particulier les jours de négociation 0DTE. Le flux net (vente vs achat) montre clairement l’action.
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[Bloomberg] Les options Zero-Day vilipendées blâmées par les traders pour le déclin du S&P
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[FT] La baisse des prix de l’immobilier à Pékin suscite l’alarme du secteur immobilier chinois
brunobertez 