Crédit Agricole Brie Picardie : un rendement de plus de 6%

Crédit Agricole Brie Picardie : un rendement de plus de 6%

Par Hector Chaunu Publié le 02/05/2024 à 10h01

(Boursier.com) — La Caisse Régionale Crédit Agricole Brie Picardie se distingue comme étant la 1ère banque de son territoire avec plus de 31,5% de parts de marché des encours d’épargne bilan, soit un gain de +0,5pt sur un an. À la fin mars, l’encours de collecte globale géré par le Crédit Agricole Brie Picardie a atteint 36,7 MdsE, en augmentation de 4,3% sur un an, dont +0,9% depuis fin 2023. Cette évolution est portée par l’encours de collecte bilancielle, qui progresse de 0,7 MdE par rapport à mars 2023 (+3%) et atteint 25 MdsE.

Le Crédit Agricole Brie Picardie a conquis plus de 11.600 nouveaux clients sur le premier trimestre, pour un total de plus de 1,1 million de clients dont 432.000 sont sociétaires.

L’épargne collectée par la Caisse Régionale est utile au territoire car elle permet de financer les projets des clients. Ainsi, sur le début d’année 2024, le Crédit Agricole Brie Picardie a réalisé près de 0,6 MdE de financements à moyen et long terme.

La Caisse Régionale s’établit toujours comme le 1er financeur de son territoire avec 35% de parts de marché des encours de crédits.

L’encours de crédits ralentit pour atteindre 28,8 MdsE à fin mars 2024, soit une baisse de 2,6%, pénalisé par le ralentissement du marché immobilier

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Le portefeuille d’assurances des biens et des personnes a progressé de 0,6% au T1 pour atteindre plus de 728.000 contrats. Le parc de cartes bancaires de paiement est en progression de 0,7% au T1 2024.

UNE BANQUE RÉSILIENTE ET PERFORMANTE

La Caisse Régionale maintient des niveaux de solvabilité et de liquidité élevés à fin mars 2024 : le ratio de solvabilité est supérieur à 23% pour un minimum réglementaire de 10,5% et le LCR Disclosure3 s’établit à 136%.

En base individuelle, le Produit Net Bancaire s’élève à 151,1 ME, en baisse de 2,9% dans un contexte de changement de taux défavorable sur le court terme aux banques de proximité françaises. Le PNB sous-jacent est en baisse de 4,1% par rapport à mars 2023.

Les charges de fonctionnement atteignent 93,6 ME.
Leur croissance de 3% sur un an reste maitrisée au regard du contexte inflationniste.

Le Résultat Brut d’Exploitation s’élève à 53,3 ME. Le coefficient d’exploitation s’établit à 62%.

Après l’impôt sur les sociétés et la prise en compte du coût du risque, le Résultat Net social atteint 41,1 ME en diminution de 5,3% par rapport au RN de mars 2023.

À fin mars 2024 et au sens de la réglementation bâloise, le taux de défaut (EAD Défaut/EAD) est de 1,42%, pour une exposition globale de la Caisse Régionale (EAD) de plus de 31 MdsE. Dans un contexte économique qui se tend, la Caisse Régionale a su maintenir un taux de défaut bas, et nettement inférieur à celui du marché français.

Dans un souci de gestion prudente et responsable, le Crédit Agricole Brie Picardie continue de renforcer ses provisions et affiche un coût du risque de 4,2 ME, soit 6bp sur encours de crédits. Ainsi, le taux de couverture des défauts en principal atteint 120%.

En base consolidée, le Produit Net Bancaire s’élève à 148,5 ME en diminution de 3,9%. Le PNB sous-jacent consolidé baisse lui aussi de 3,9%

Les charges de fonctionnement sont en baisse de 3,3%, avec notamment une diminution de 8 ME des contributions réglementaires, dont le Fonds de Résolution Unique (impact comptabilisé au T1 en norme IFRIC 21).

Le Résultat Net consolidé s’établit à 34,9 ME, en baisse de 1,6% par rapport à celui de mars 2023.

Les dettes envers les établissements de crédit (essentiellement Crédit Agricole S.A.) et envers la clientèle représentent respectivement 62,7% et 34,6% de l’ensemble des dettes. Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 5 MdsE à fin mars 2024, pour un total bilan consolidé de 41,6 MdsE.

CERTIFICATS COOPERATIFS D’INVESTISSEMENT (CCI)

Concernant le CCI Brie Picardie (code ISIN FR0010483768), l’actif net par titre au 31 mars 2024 est égal à 68,64 euros.
La valorisation boursière rapportée à la quote-part du résultat 2023 affectée aux CCI ressort à 4,9.

L’Assemblée Générale du 29 mars 2024 a approuvé dans sa 8ème résolution, la rémunération de 1,10 euro par CCI, soit un rendement de 6,1% par CCI sur le cours au 31 mars 2024. Ce versement a été réalisé à partir du 8 avril.

Cette rémunération a permis de verser au fonds de dotation Brie Picardie Esprit Ouvert un dividende sociétal de 1,6 ME.

L’Assemblée Générale du 29 mars 2024 a approuvé dans sa 22ème résolution, la mise à jour du programme de rachat des CCI. Pour rappel, la Caisse Régionale a fixé pour 2024 un objectif de rachat jusqu’à 20 ME, au prix maximum de 66 euros par CCI.

Sur les trois premiers mois de l’exercice 2024, 133.189 CCI ont été rachetés par la Caisse Régionale pour plus de 2,3 ME, dans un objectif sociétal.

La direction commente : « Si la désinflation est bien enclenchée, la zone euro fait face depuis 2023 à une situation inhabituelle d’inversion de la courbe des taux, qui se matérialise par des taux courts plus élevés que les taux longs. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Brie Picardie a su démontrer son agilité, en étant parmi les premiers à proposer des offres attractives aux clients épargnants, tout en protégeant les clients qui avaient emprunté à taux fixe avant la hausse des taux.
Cette agilité s’inscrit dans son ambition stratégique de long terme de gagner des parts de marché. Ainsi après avoir gagné 6 points de parts de marché crédits au cours des dix dernières années, il gagne désormais rapidement des parts de marché en collecte de bilan : le gain de 2,5 points en 10 ans a été réalisé pour l’essentiel au cours des trois dernières années.
Cette croissance dynamique est réalisée en conservant une discipline forte sur la rentabilité. Le Crédit Agricole Brie Picardie parvient à limiter ainsi la baisse de son Produit Net Bancaire et de son Résultat Net par rapport au T1 2023, dans un contexte qui affecte durement les banques de proximité françaises.
Cette croissance s’appuie sur une qualité de relation client, attestée par exemple par une note Google de 4,7 en moyenne sur nos agences depuis le début d’année