COMPLETE PERTE DE CONFIANCE DANS LE MARCHE OBLIGATAIRE LE PLUS SOLIDE DU MONDE.

Ci-dessous extrait de l’article du FT

@FT « La liquidité se détériore sur le marché des bons du Trésor de 29 000 milliards de dollars alors que la volatilité monte en flèche » : « Les analystes de JPMorgan ont déclaré que la profondeur du marché, une mesure de la capacité du marché à absorber des transactions importantes sans variations significatives de prix, s’était considérablement détériorée cette semaine, ce qui signifie que même les petites transactions faisaient varier considérablement les rendements. »

La Fed et les banques centrales avaient été prévenues par la vente massive de titres à effet de levier sur le marché britannique des Gilts.

La Banque d’Angleterre avait laissé ces opérations à effet de levier créer le problème.

Il semble que la Fed soit confrontée à un problème similaire aujourd’hui.

Le problème, c’est l’effet de levier, comme toujours.