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D’après l’analyse du rapport Z.1 du premier trimestre : les actifs bancaires ont bondi de 581 milliards de dollars, soit 8,4 % en rythme annualisé, au cours du premier trimestre pour atteindre un record de 28 388 trillions – la plus forte croissance trimestrielle depuis le quatrième trimestre 2021.
Les actifs bancaires ont bondi de 6 988 trillions , soit 33 %, sur 21 trimestres.
Au premier trimestre, les prêts bancaires ont augmenté de 52 milliards de dollars, soit 1,4 %, pour atteindre un record de 14 926 milliards de dollars…
Parallèlement, les actifs repo ont bondi de 84 milliards de dollars, soit 48 % en rythme annualisé (le plus fort depuis le quatrième trimestre 2018), pour atteindre un record de 782 milliards de dollars, avec une croissance sur un an de 147 milliards de dollars, soit 23 %.
Les avoirs en titres de créance bancaires ont bondi de 172 milliards de dollars, soit 11,2 % en rythme annualisé, pour atteindre 6 342 milliards de dollars. Les titres de créance ont grimpé de 1 660 milliards de dollars, soit 35,4 %, sur 21 trimestres. Les avoirs en titres d’agences ont bondi de 91 milliards de dollars, soit 11,9 % en rythme annualisé, et les obligations d’entreprises ont progressé de 71 milliards de dollars, soit 31,9 % en rythme annualisé.
LE POGNON COULE A FLOTS ET LES CONDITIONS FINANCIERES SONT LAXISTES
Le pognon coule à flots dans le système américain , la financiarisation accélère encore, la « matière première – pognon » est tellement abondante que tout le monde s’enrichit ! Les bilans des banques explosent, tout comme le marché boursier qui se goinfre.
Quelques titres de la semaine :
« Les géants bancaires américains récoltent les bénéfices du rebond des transactions et de la hausse des échanges. »
« Pour les grandes banques, l’ère Trump s’avère rentable jusqu’à présent. »
« JPMorgan Chase dépasse les estimations grâce à des activités de trading et de banque d’investissement supérieures aux attentes. »
« Les résultats de JPMorgan montrent que l’économie et Wall Street continuent de bien se porter. »
« Les bénéfices de Goldman Sachs bondissent grâce à la hausse des revenus de trading. »
« Citigroup dépasse les estimations pour le deuxième trimestre, les marchés et les revenus bancaires bondissant. »
« Bank of America annonce une hausse de ses bénéfices au deuxième trimestre. »
15 juillet – New York Times :
« Pendant des années, les plus grands banquiers de Wall Street ont observé avec un mélange d’envie et d’épuisement le déplacement du pouvoir, des profits et de l’imaginaire populaire vers la Silicon Valley. Rester à l’écart des projecteurs s’avère pourtant profitable sous le second mandat de Trump. Alors que de nombreux secteurs ont été bouleversés par les politiques commerciales et migratoires chaotiques du président, Wall Street continue de tourner tranquillement. Mardi, certains des plus grands prêteurs américains ont annoncé de solides résultats trimestriels, accompagnés d’un optimisme croissant, quoique hésitant, quant à la marge de progression de l’économie américaine. Ces rapports rappellent que dans le monde de la haute finance, l’incertitude est souvent une occasion de gagner de l’argent. »
16 juillet – Bloomberg :
« Où sont passés les détracteurs de David Solomon ? Ceux qui n’ont pas quitté Goldman Sachs Group Inc. pour d’autres entreprises se remettent à leur travail avec brio. Le PDG de la banque d’investissement a eu beaucoup de mal à réparer son erreur stratégique dans la banque de détail, mais deux ans après l’abandon de ce projet, ses activités principales sont en plein essor. Goldman a annoncé un chiffre d’affaires record sur le trading d’actions au deuxième trimestre… et a surclassé ses concurrents avec un rebond des revenus de la banque d’investissement, alimenté par une hausse de 70 % des commissions de négociation par rapport à la même période l’an dernier… Sur les actions, Goldman a annoncé un chiffre d’affaires record de 4,3 milliards de dollars, composé de commissions sur le trading au comptant et sur les produits dérivés, les clients ajustant constamment leurs portefeuilles aux fluctuations de la politique de la Maison Blanche, ainsi que de prêts records aux fonds spéculatifs. Ce résultat lui permet de devancer ses plus proches concurrents, Morgan Stanley et JPMorgan… »
16 juillet – Bloomberg :
« Les traders boursiers de Morgan Stanley ont marqué des points. leur meilleur deuxième trimestre historique, les plus grandes banques américaines continuant de profiter de la volatilité des marchés liée aux mesures politiques du président Donald Trump. La société a généré 3,72 milliards de dollars de revenus de trading d’actions, soit une hausse de 23 % par rapport à l’année précédente et supérieure aux attentes des analystes… La division de gestion de patrimoine de la société, très surveillée, a engrangé 59,2 milliards de dollars de nouveaux actifs nets sur la période, dépassant également les prévisions.
16 juillet – Financial Times :
« Bank of America a enregistré des bénéfices supérieurs aux attentes au deuxième trimestre, la banque américaine ayant élargi sa base de dépôts et son portefeuille de prêts et bénéficiant d’une forte activité de trading à Wall Street. Le bénéfice net du groupe a progressé d’environ 3 % pour atteindre 7,1 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes qui tablaient sur 6,8 milliards de dollars. Les revenus ont progressé de 4 % pour atteindre 26,5 milliards de dollars, légèrement inférieurs aux prévisions de 26,7 milliards de dollars. Les revenus de la banque de détail ont progressé de 6 % pour atteindre 10,8 milliards de dollars, le groupe ayant accru sa base de dépôts et son portefeuille de prêts et bénéficiant d’un revenu net d’intérêts plus élevé… »
REGARDEZ LES POURCENTAGES DE CROISSANCE EST CE QUE CELA VOUS DONNE L’IMPRESSION QUE LE POGNON EST RARE?
Le total des actifs de JPMorgan a bondi de 194,6 milliards de dollars, soit 18 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 4,552 milliards de dollars au cours du trimestre.
Cela porte la croissance du premier semestre à un stupéfiant 549,7 milliards de dollars, soit 27,5 %.
La croissance du total des prêts s’est accélérée à 56,3 milliards de dollars, soit 16,6 % en rythme annualisé – avec une croissance du premier semestre de 64,0 milliards de dollars, soit 9,5 % en rythme annualisé.
La croissance du total des prêts commerciaux s’est accélérée à 43,8 milliards de dollars, soit 23,7 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 785 milliards de dollars (62,7 milliards de dollars au premier semestre, soit 17,4 % en rythme annualisé).
La croissance du total des prêts à la consommation s’est accélérée à 12,5 milliards de dollars, soit 8,1 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 627 milliards de dollars (1,3 milliard de dollars au premier semestre, soit 0,4 % en rythme annualisé).
Les « Fonds fédéraux vendus et pensions livrées » ont bondi de 41,1 milliards de dollars, soit 38 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 470,6 milliards de dollars – avec une croissance au premier semestre de 175,6 milliards de dollars, soit 120 % en rythme annualisé.
Les investissements à court et à long terme ont bondi de 96,3 milliards de dollars, soit 26 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 1,575 trillions de dollars, portant la croissance au premier semestre à 317 milliards de dollars, soit 50 % en rythme annualisé.
L’actif « Titres de transaction » a enregistré une croissance au premier semestre de 252,7 milliards de dollars, soit 88 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 829,5 milliards de dollars. Les
« Autres actifs » ont bondi de 29,0 milliards de dollars, soit 39 % en rythme annualisé, pour atteindre 326 milliards de dollars – avec une croissance au premier semestre de 63,3 milliards de dollars, soit 28 % en rythme annualisé.
Du côté du passif, le total des dépôts a augmenté de 66,5 milliards de dollars, soit 10,7 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 2,562 trillions – avec une croissance au premier semestre de 156,3 milliards de dollars, soit 13,0 % en rythme annualisé.
Les « Emprunts à court terme et pensions livrées » ont bondi de 86,0 milliards de dollars, soit 46 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 833,9 milliards de dollars – avec une croissance notable au premier semestre de 329,3 milliards de dollars, soit 130 % en rythme annualisé.
Les « Titres vendus en pension livrée » ont grimpé de 180 milliards de dollars au premier trimestre pour atteindre un record de 834 milliards de dollars. Les « Passifs des comptes de transaction » ont bondi de 23,4 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit 63 % en rythme annualisé, pour atteindre 173 milliards de dollars.
La croissance du total des actifs de Bank of America de 91,7 milliards de dollars, soit 11 % annualisée, pour atteindre un record de 3,441 trillions de dollars, a porté la croissance du premier semestre à 179,6 milliards de dollars, soit 11 % annualisée.
La croissance du total des prêts s’est accélérée pour atteindre 35 milliards de dollars, soit 12,5 % annualisée, avec une croissance du premier semestre de 47,1 milliards de dollars, soit 8,5 % annualisée.
La croissance du total des prêts commerciaux s’est accélérée pour atteindre 31,7 milliards de dollars, soit 19,7 % annualisée (pour atteindre un record de 674 milliards de dollars), avec une croissance du premier semestre de 43,4 milliards de dollars, soit 13,8 % annualisée.
La croissance du total des prêts à la consommation a augmenté pour atteindre 4,8 milliards de dollars, soit 4,1 % annualisée (pour atteindre 473 milliards de dollars), avec une croissance du premier semestre de 7,8 milliards de dollars, soit un taux de 3,3 %.
L’actif « Fed Funds Sold & Repos » a enregistré une croissance de 24 milliards de dollars, soit 29,3 % annualisé, à 352 milliards de dollars, avec une croissance au premier semestre de 77,7 milliards de dollars, soit 57 % annualisé.
Du côté du passif, le total des dépôts a augmenté de 22 milliards de dollars, soit 4,4 % en rythme annualisé, avec une croissance de 46,1 milliards de dollars au premier semestre, soit 4,7 % en rythme annualisé.
Les « emprunts à court terme et pensions livrées » ont bondi de 31,8 milliards de dollars, soit 24,3 % en rythme annualisé, pour atteindre un record de 555 milliards de dollars, avec une croissance de 85,3 milliards de dollars au premier semestre, soit 36,3 % en rythme annualisé.
Le total des actifs de Citigroup a augmenté de 51,3 milliards de dollars, soit 8,0 % en rythme annualisé, au cours du deuxième trimestre pour atteindre un record de 2,623 trillions de dollars, portant la croissance du premier semestre à 269,8 milliards de dollars, soit 22,9 % en rythme annualisé.
Le total des prêts a augmenté de 29,9 milliards de dollars, soit 15,7 % en rythme annualisé au deuxième trimestre et de 44,0 milliards de dollars, soit 11,8 % en rythme annualisé, pour le premier semestre.
Le total des prêts commerciaux a bondi de 13,6 milliards de dollars, soit 17,2 % en rythme annualisé, avec une croissance de 28,4 milliards de dollars au premier semestre, soit 18,9 % en rythme annualisé.
Le total des prêts à la consommation a augmenté de 9,7 milliards de dollars, soit 10,0 % en rythme annualisé au cours du deuxième trimestre – et de 2,4 milliards de dollars, soit 1,2 % en rythme annualisé, au cours du premier semestre.
Du côté du passif, le total des dépôts a bondi de 41,3 milliards de dollars, soit 12,6 % en rythme annualisé, au cours du deuxième trimestre, avec une croissance de 73,3 milliards de dollars, soit 11,4 % en rythme annualisé au premier semestre.
Les « Emprunts à court terme et pensions livrées » ont augmenté de 27,8 milliards de dollars, soit 17,6 % en rythme annualisé, au cours du trimestre – et de 202,3 milliards de dollars, soit 89 % en rythme annualisé, au cours du premier semestre.
Les « Titres vendus en pension livrée » ont bondi de 146,5 milliards de dollars au cours du premier trimestre pour atteindre 386 milliards de dollars.
L’indice NYSE Broker/Dealer (XBD) a bondi de 3,8 % cette semaine, portant le rendement de 2025 à 29,8 %.
Et les gnomes essaient de vous faire croire que la politique monétaire est restrictive! Affirmer que la politique monétaire est restrictive ou que la Fed devrait réduire drastiquement ses taux d’intérêt est d’un incroyable cynisme! .
brunobertez 