Les dépêches, les pénuries arrivent

Goldman le choc petrolier n’a pas encore atteint l’occident

La concurrence fait rage pour le LNG, Europe mal placée

Les conflits en Europe et au Moyen-Orient ont sauvé et dynamisé le GNL américain

Patricia Marins

En septembre 2022, l’explosion du gazoduc Nord Stream 2 (NS2) a marqué le début d’une profonde transformation du marché mondial du gaz naturel liquéfié (GNL). À l’époque, les entreprises américaines ne détenaient que 18 à 20 % des parts de marché mondiales. Aujourd’hui, sous l’effet de la guerre en Ukraine et des récents conflits impliquant l’Iran, cette part devrait atteindre environ 35 % d’ici 2027, doublant presque les volumes d’exportation de GNL des États-Unis en seulement quatre ans. L’impact financier a été extraordinaire. Cheniere Energy, leader du secteur, est passée d’une perte de 2,3 milliards de dollars en 2021 à un bénéfice estimé entre 7,5 et 8,5 milliards de dollars en 2027. Parallèlement, Venture Global est passée d’une perte de 430 millions de dollars à un bénéfice projeté compris entre 4 et 5,5 milliards de dollars sur la même période.

L’inflation va reaccélérer

Penuries en chaine

Le Qatar a interrompu toute sa production de GNL le 2 mars et a déclaré la force majeure sur ses contrats après les frappes iraniennes qui ont touché Ras Laffan et Mesaieed.

Le Qatar fournit environ un tiers de l’hélium mondial. L’hélium est indispensable au processus de fabrication des puces de TSMC à Hsinchu, à Taïwan.

Chaque GPU Nvidia, chaque processeur Apple, chaque cluster d’entraînement d’IA sur Terre passe par une étape de fabrication qui nécessite un gaz qui n’est plus exporté du pays qui en produit un tiers.

La pénurie de puces que tout le monde redoutait suite à une invasion taïwanaise survient en réalité à cause d’un cas de force majeure au Qatar, déclenché par des drones iraniens.

Le détroit a bloqué le pétrole. Les drones ont bloqué l’hélium. L’hélium bloque les puces.

[Reuters] Les marchés boursiers sont fébriles, le pétrole rebondit après que le fragile rebond post-soulagement s’essouffle. 

[CNBC] Le pétrole grimpe, le Brent franchissant à nouveau la barre des 100 dollars le baril, tandis que les tensions au Moyen-Orient maintiennent les marchés en alerte. Le Brent franchit la barre des 100 dollars le baril, tandis que les tensions au Moyen-Orient maintiennent les marchés sur le qui-vive.

[Reuters] L’Iran envoie des vagues de missiles sur Israël et qualifie de « fake news » les propos de Trump sur des négociations.

[Reuters] Le ministre japonais des Finances se dit prêt à agir « sur tous les fronts » après la publication d’un rapport sur une intervention sur le marché des contrats à terme sur le pétrole.

[Axios] « Nous sommes dans une situation difficile » : Mattis livre un bilan sévère de la situation en Iran

[AP] Une importante explosion dans une raffinerie de pétrole près des côtes du Texas oblige les habitants à se confiner.

[Bloomberg] L’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis prennent des mesures pour entrer en guerre contre l’Iran, rapporte le WSJ

[Bloomberg] Takaichi ordonne un examen de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des produits pétroliers

[Bloomberg] La qualité de l’air mondiale se détériore en 2025 et menace la croissance

[WSJ] Les États du Golfe se rapprochent d’une riposte contre l’Iran

[WSJ] La diplomatie parallèle derrière le revirement de Trump sur l’Iran

[WSJ] Le président renonce à menacer l’énergie iranienne

[WSJ] Les grandes banques jouent sur les deux tableaux dans l’effondrement du crédit privé

[FT] Les dirigeants chinois cherchent à tirer profit de l’enlisement américain en Iran.

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