Le concept ne veut plus dire grand chose mais il y a des gens qui suivent encore l’évolution des primes de risque.
La prime de risque devrait, depuis le PUT de 1987 de Greenspan, etre très faible sinon nulle puisque les détenteurs d’actions bénéficient d’une prime d ‘assurance! Le put étant une option de vente accordée par la Fed .
Le risque en matière boursière est transféré à la Fed, c’est elle qui garantit que l’on pourra toujours trouver acquereur avec une perte modeste en capital . La Fed garantit la monnaietitude des actifs financiers.
Cela signifie que c’est la collectivité des contribuable qui garantit que plus jamais les ultra riches ne perdront des sommes d’argent importantes puisque la Fed viendra à leur secours: socialisation des pertes. Les Ultra riches peuvent spéculer en toute impunité « comme des laquais » sans risquer de perdre de l’argent. C’est ce que nous dit cette et prime de risque nulle.
Jamais les risques réels de toutes sortes n’ont été plus importants depuis 23 ans , -risques de guerre, risques financiers, risques monétaires, risques politiques,- mais la prime de risque est au plus bas des plus bas.
Cela ne prouve qu’une chose: c’est que la mesure ne veut rien dire, c’est une bestiole interne au marché, interne à l’imaginaire boursier, qui ne s’articule pas sur la réalité; et quand le risque viendra personne n’aura vu venir quoi que ce soit!
Il n’y a plus de prix du risque, cela a disparu . Un guide l’investissement rationnel a disparu, un de plus!
La prime de risque sur les actions américaines est tombée à son plus bas niveau depuis la bulle Internet. Il s’agit de la prime que les investisseurs reçoivent pour les compenser s’ils prennent des risques supplémentaires sur le marché boursier plutôt que sur les bons du Trésor.
brunobertez 