Le S&P500 a baissé de 0,5 % (en hausse de 10,6 % depuis le début de l’année) et le Dow Jones a chuté de 1,0 % (en hausse de 2,6 %).
Les services publics ont augmenté de 1,9% (en hausse de 15,2%).
Les banques ont peu varié (+9,3%), tandis que les courtiers ont baissé de 0,8% (+12,8%).
Les Transports progressent de 1,0% (en baisse de 4,2%).
Le S&P 400 Midcaps a ajouté 0,2% (en hausse de 7,2%), tandis que les petites capitalisations du Russell 2000 sont inchangée (en hausse de 2,1%).
Le Nasdaq100 a chuté de 1,4% (+10,2%).
Les Semi-conducteurs ont chuté de 1,9% (+22,7%).
Les Biotechs perdent 1,5% (-5,3%).
Alors que le lingot a perdu 7 $, l’indice des aurifères HUI a gagné 1,1 % (en hausse de 14,8 %).
Les taux des bons du Trésor à trois mois ont terminé la semaine à 5,245 %.
Les rendements des obligations d’État à deux ans ont baissé de sept points de base cette semaine, à 4,87% (en hausse de 62 points de base depuis le début de l’année).
Les rendements des bons du Trésor à cinq ans ont glissé de deux points de base à 4,51% (en hausse de 66 points de base).
Les rendements du Trésor à dix ans ont augmenté de trois points de base à 4,50% (+62 points de base).
Les rendements des obligations longues ont augmenté de huit points de base à 4,65% (+62 points de base).
Les rendements de l’indice de référence Fannie Mae MBS ont ajouté quatre points de base à 5,94% (en hausse de 67 points de base).
Les rendements du Bund allemand ont bondi de huit points de base à 2,66% (+64 points de base). Les rendements français ont augmenté de huit points de base à 3,14% (+58 points de base). Le spread des obligations françaises à 10 ans allemandes est resté inchangé à 48 points de base
Les rendements italiens ont bondi de 9 points de base à 3,98% (en hausse de 28 points de base depuis le début de l’année). Les rendements grecs à 10 ans ont augmenté de huit points de base à 3,67% (+62 points de base). Les rendements espagnols à 10 ans ont gagné cinq points de base à 3,39% (+40 points de base).
Les rendements des gilts britanniques à 10 ans ont gagné six points de base à 4,32% (en hausse de 78 points de base). L’indice des actions britanniques FTSE a reculé de 0,5% (en hausse de 7,0% depuis le début de l’année).
L’indice japonais Nikkei Equities a reculé de 0,4% (en hausse de 15,0% depuis le début de l’année). Les rendements japonais « JGB » à 10 ans ont bondi de sept points de base à 1,07% (en hausse de 46 points de base depuis le début de l’année).
Le CAC40 français a chuté de 1,3% (+6,0%).
L’indice boursier allemand DAX a reculé de 1,0 % (en hausse de 10,4 %).
L’indice boursier espagnol IBEX 35 a gagné 0,7% (en hausse de 12,1%). L’indice italien FTSE MIB a peu varié (+13,6%).
Les actions des pays émergents étaient pour la plupart en baisse.
L’indice Bovespa du Brésil a chuté de 1,8 % (en baisse de 9,0 %) et l’indice Bolsa du Mexique a chuté de 0,4 % (en baisse de 3,8 %).
L’indice Kospi de la Corée du Sud a chuté de 1,9% (en baisse de 0,7%).
L’indice boursier indien Sensex a chuté de 1,9 % (en hausse de 2,4 %).
L’indice chinois de la Bourse de Shanghai a peu varié (+3,8 %).
L’indice turc Borsa Istanbul National 100 a chuté de 2,6% (en hausse de 39,2%).
L’indice boursier russe MICEX a chuté de 5,3% (en hausse de 3,8%).
Le crédit de la Réserve fédérale a diminué de 5,1 milliards de dollars la semaine dernière à 7,260 trillions . Le crédit de la Fed était en baisse de 1,629 trillions par rapport au sommet du 22 juin 2022. Au cours des 246 dernières semaines, le crédit de la Fed a augmenté de 3,534 trillions , soit 95 %. Le crédit de la Fed a gonflé 4 450 trillions , soit 158 %, au cours des 603 dernières semaines.
Ailleurs, les avoirs de la Fed détenus pour les propriétaires étrangers de titres du Trésor et la dette des agences ont diminué de 2,0 milliards de dollars la semaine dernière pour atteindre un plus bas de 14 mois à 3,322 trillions . Les « avoirs en garde » ont diminué de 87,9 milliards de dollars sur un an, soit 2,6 %.
Le total des actifs des fonds du marché monétaire a augmenté de 3,8 milliards de dollars pour atteindre 6,069 trillions Les fonds monétaires ont augmenté de 681 milliards de dollars, soit 12,6 %, en glissement annuel.
Le papier commercial total a ajouté 1,1 milliard de dollars à 1,280 trillions . Le CP a augmenté de 168 milliards de dollars, soit 15,1 %, au cours de l’année écoulée.
Les taux hypothécaires fixes de Freddie Mac à 30 ans ont bondi de neuf points de base à 7,03 % (en hausse de 10 points de base en glissement annuel).
Les taux à quinze ans ont augmenté de 12 points de base à 6,36% (+5 points de base).
L’enquête de Bankrate sur les coûts des emprunts hypothécaires géants a révélé que les taux fixes à 30 ans ont augmenté d’un point de base à 7,41 % (en hausse de 46 points de base).
Sur les devises :
29 mai – Financial Times:
« La pression du marché s’accentue sur la Banque populaire de Chine pour permettre au renminbi de s’affaiblir, alors que les traders parient que l’écart béant avec les coûts d’emprunt américains amènera davantage d’investisseurs à vendre leurs titres en monnaie chinoise. La banque centrale chinoise a maintenu une politique de yuan forte jusqu’à présent cette année, maintenant son cours quotidien… dans une fourchette inhabituellement étroite de 7,09 à 7,11 par rapport au dollar américain. Mais la monnaie s’est récemment négociée jusqu’à 2 % en dessous du taux de fixation – la variation maximale que la banque centrale a déclaré qu’elle autoriserait – pour la première fois en huit ans, ce qui indique une pression de vente croissante.
30 mai – Bloomberg :
« Certaines autorités régionales chinoises incitent les entreprises à ralentir leurs achats de devises étrangères, signe que le pays prend de nouvelles mesures pour décourager les sorties de capitaux dans un contexte de faiblesse du yuan. Les régulateurs régionaux ont conseillé verbalement à un certain nombre d’entreprises des provinces côtières de retarder ou de réduire leurs achats massifs de devises étrangères, en particulier du dollar américain… Les entreprises ont dilué leurs achats de devises ces dernières semaines après les demandes réglementaires émises depuis au moins le mois dernier et tenus hors des documents écrits… »
Pour la semaine, l’indice du dollar américain a peu changé à 104,671 (en hausse de 3,3% depuis le début de l’année).
Pour la semaine à la hausse, le franc suisse a augmenté de 1,4 %, la couronne suédoise de 1,40 %, la couronne norvégienne de 0,8 %, le dollar australien de 0,4 %, le dollar néo-zélandais de 0,4 % et le dollar canadien de 0,3 %.
À la baisse, le rand sud-africain a baissé de 2,0 %, le peso mexicain de 1,9 %, le réal brésilien de 1,5 %, le won sud-coréen de 1,1 %, le yen japonais de 0,2 % et le dollar de Singapour de 0,1 %.
Le renminbi chinois (onshore) a augmenté de 0,02 % par rapport au dollar (en baisse de 1,96 % depuis le début de l’année).
Sur les matières premières :
29 mai – Newsweek :
« L’accumulation rapide de matières premières par la Chine a attiré l’attention du monde entier et a conduit certains analystes à spéculer que le pays du président Xi Jinping se prépare à la guerre contre Taiwan. « Xi semble avoir étudié le modèle de sanctions utilisé par l’Occident contre la Russie à propos de l’Ukraine et a ensuite lancé des mesures de protection à long terme pour fermer les écoutilles de l’économie chinoise afin de résister à des pressions similaires », a écrit l’ancien chef du Bureau du renseignement naval, Michael Studeman. les ressources stockées sont de l’or. Les prix du métal précieux ont atteint des niveaux records ces derniers mois, alors que la banque centrale chinoise diversifiait ses avoirs et que les consommateurs se tournaient vers la valeur refuge dans un contexte de marché boursier en baisse et de contrôles stricts des capitaux dans le pays.
29 mai – Bloomberg :
« Les importations chinoises d’argent pourraient augmenter dans les semaines à venir, alors que les commerçants profitent d’une hausse de la demande qui place les prix bien au-dessus de ceux du marché international. L’argent se trouve dans une situation idéale en raison de sa double utilisation en tant que métal industriel et actif financier. C’est un matériau important dans les panneaux solaires, que la Chine continue de fabriquer en grandes quantités, et c’est également une alternative moins chère à l’or, qui établit ses propres records de prix, menés par la demande chinoise. Bien que les prix de l’argent aient atteint la semaine dernière leur plus haut niveau depuis 11 ans, la fenêtre d’arbitrage – ou l’écart entre les prix chinois et mondiaux – s’est encore élargie.
L’indice Bloomberg Commodities a reculé de 1,9% (en hausse de 4,4% depuis le début de l’année).
L’or au comptant a chuté de 0,3 % à 2 327 $ (en hausse de 12,8 %).
L’argent a ajouté 0,5% à 30,408 $ (en hausse de 27,8%).
Le brut WTI a chuté de 73 cents, ou 0,9 %, à 76,99 $ (en hausse de 7,5 %).
L’essence a chuté de 2,3 % (en hausse de 15 %), tandis que le gaz naturel a augmenté de 2,7 % à 2,587 $ (en hausse de 3 %).
Le cuivre a chuté de 3,2 % (en hausse de 18 %).
Le blé a chuté de 2,7 % (en hausse de 8 %) et le maïs de 4,0 % (en baisse de 5 %).
Bitcoin a baissé de 1 100 $, soit 1,6 %, à 67 430 $ (en hausse de 58,6 %).
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