La décrue de ce que l’on appelle les « soft « datas, (enquêtes d’opinion et autres) se précise, elles se rapprochent des « hard » datas, c’est à dire des données économiques réelles (si on peut dire ).

Les soft datas reflètent  les opinions, marquées par les humeurs, les biais, les propagandes etc. Normalement les « soft » datas sont celles qui ont de l’influence sur les marchés, puisqu’elles ont un lien étroit avec les perceptions et on sait … que perception is all.

Il n’empêche que le glissement des « soft » datas peu à peu les fait converger avec les hard et toutes pointent dans le sens d’un ralentissement.

Si le mouvement se poursuit, comme cela est probable cela va finir par influencer les marchés de taux longs et en particulier ceux du  10 ans US. Le rendement du Treasury n’a pas réussi à s’installer au dessus des 2,90%, il ne serait aps étonnant qu’il décroche vers le 2,60 car il y a encore beaucoup de vendeurs à découvert et … l’inflation ne vient pas. Si en plus l’activité ralentit…