Investir comme Warren Buffett c’est très simple

Le meilleur indicateur pour vous aider à investir en actions, c’est le ratio de la capitalisation boursière totale des actions divisé par la valeur du GDP.

C’est ce ratio qui est figuré ci dessous dans le graphique.

Si vous avez acheté en 2009 alors que le ratio était très bas, dans ses plus bas sous les 60% vous avez gagné beaucoup d’argent.

Pour ceux qui me connaissent , j’ai conseillé – dans l’AGEFI- l’achat du marché américain en mars 2009 et j’ai quasi touché le plus bas; mais c’est pour une raison précise , le 9 mars les autorités américaines ont accepté que le monde financier triche et publie des faux bilans.

Les autorités ont accepté sur recommandation/pression du Congrès que les inventaires des banques soient faux, ils ont accepté de valoriser les inventaires non selon leur valeur de marché -mark to market- mais selon les besoins du bilan -mark to fantasy-pour ne pas faire faillite. Ce jour là si mes souvenirs sont bons sur la dénomination , on a supprime la règle comptable FASB 157.

Si vous achetez alors que le ratio est bas, mettons entre 60 et 80% vous avez la certitude de réaliser un rendement de long terme très satisfaisant.

Si vous achetez pour un portefeuille de long terme, 10 à 12 ans alors que le ratio est élevé, vous avez la certitude de réaliser une très mauvaise affaire.

Ce ratio n’est pas un ratio de prévision du marché ou un ratio de timing mais un ratio qui vous indique si votre décision est bonne ou mauvaise dans une optique de portefeuille.

Pour les opérations de court terme ou de spéculation ce ratio ne sert à rien; il peut même être trompeur.

C’est un indicateur sérieux infaillible de long terme et c’est comme cela que le plus célèbre investisseur mondial Warren Buffett l’utilise.

Warren Buffett est ce que l’on appelle un investisseur value, il achète quand la valorisation de son investissement est attrayante, il n’achète pas parce qu’il croit que cela va monter ou baisser. Il se determine en fonction du réel qu’il prévoit a long terme pas en fonction des engouements et des opinions du moment.

Une réflexion sur “Investir comme Warren Buffett c’est très simple

  1. Techniquement, c’est effectivement très simple. Psychologiquement, c’est plus compliqué. Il faut être (très) patient et discipliné pour pratiquer. Comme pour le trading (alias la spéculation), l’investissement en bourse demande des qualités psychologiques personnelles qui font tout le succès ou l’échec. La technique est au fond facilement maîtrisable, l’égo, l’avidité ou la peur nettement moins!

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